EEN KOOPSIGNAAL…
8 maart, 2009 | door MHAAGEN |De Belg Maarten Verheyen van o.m. www.groeilanden.nl is misschien de meest voorzichtige belegger die ik ken. Wanneer hij begint te kopen is het tijd om zijn voorbeeld te volgen : een koopsignaal…!
De economie zal dit jaar een kleine 5% krimpen … aandelen zijn gemiddeld 60% tot 70% gedaald … en beleggers vluchten massaal in staatsobligaties.
Het is geleden van de jaren dertig dat het financiële en economische systeem op een dergelijke manier onderuit werd gehaald.
Dus ik ben vandaag maar wat aandelen beginnen kopen.
Mijn omvangrijke post liquide middelen wordt aangesproken en aan het werk gezet. Rustig aan hier en daar wat interessante aandelen oppikken en bij verdere terugval de posities uitbreiden. Dat is het plan.
Een gedurfde zet? Zeker weten. Maar was het niet Warren Buffett die ons vertelde om hebberig te zijn wanneer anderen panikeren?
Is dit dan de bodem? Ik moet eerlijk bekennen dat ik niet over een glazen bol beschik. Ik weet het dus ook niet.
Maar het sentiment is onvoorstelbaar negatief. Ik las bijvoorbeeld dat 95% van de handelaren lagere beurskoersen verwachten. 95%! Zelden gezien.
En als ik naar CNBC kijk, komt de éne na de andere “specialist” vertellen dat het nu niet het moment is om aandelen te kopen.
Doet mij een beetje denken aan de legendarische cover van BusinessWeek. Op het absolute dieptepunt van de beurs in 1982 pakte me daar uit met “The Death Of Equities”.
Als belegger doe je bij voorkeur precies het tegenovergestelde van de massa. De menigte heeft altijd ongelijk op de beurs.
Twee jaar geleden dacht Joe Sixpack ook makkelijk rijk te worden door enkele extra huizen te kopen met geleend geld en deze later met een flinke winst door te verkopen. We weten allemaal hoe dat is afgelopen.
Is onze Joe vandaag koper van aandelen? Nee. Hij ruilt ze voor staatsobligaties.
Ook naar waarderingen toe zitten we momenteel aan zeer interessante niveaus. Al kan het altijd nog interessanter worden natuurlijk.
Maar zoals ik al zei … ik ben terug koper.
Niet dat ik éénder wat koop. Enkel focussen op goedkope aandelen is niet voldoende. Alles is goedkoop.
Nee, mijn voorkeur gaat nu uit naar bedrijven die kunnen profiteren van de wereldwijde herstelplannen die de voorbije maanden zijn aangekondigd.
In totaal zullen de wereldwijde overheden zo’n $2000 miljard investeren in de economie. De bulk van deze middelen komen van de VS, China en India.
De VS bijvoorbeeld zal zo’n $700 miljard in de economie pompen. Bijzonder ambitieus en het grootste herstelplan dat de wereld ooit zag.
Groter dan de Roosevelt’s New Deal.
Groter dan het Truman”s Marshall Plan.
En zelfs groter dan Kennedy’s reis naar de maan.
Helaas zal niet iedereen profiteren van deze gigantische bedragen die in het rond worden gestrooid. De inspanningen focussen voornamelijk op infrastructuurwerken en investeringen in alternatieve energie.
Het zal wel niet verbazen dan dat ik nu vooral aandelen koop van bedrijven die een deel van deze miljarden dollars hun kant zien opkomen?
Ik denk dan heel specifiek aan grondstoffen. Wie infrastructuur zegt, heeft het over een stijgende vraag naar cement, staal, koper, zink, …
Een aantal van mijn beleggingen concentreren zich dan ook in die hoek. Maar ook olie zie ik een come-back maken. Eens deze werken op gang komen, zal ook de vraag terug stijgen.
Pas op, dit is geen oproep om éénder welk bedrijf te kopen dat ook maar iets met grondstoffen te maken heeft. Dat zou vandaag een zware vergissing zijn.
Bedrijven met een te grote schuldenlast zijn absoluut te mijden. Zij kunnen zelfs ten onder gaan tijdens een heropleving. Banken zijn nu éénmaal niet meer bereid om schulden zomaar te herfinancieren.
Wie wil investeren in olie, kijkt ook best een beetje uit zijn doppen. De meeste majors hebben moeite om de productie op peil te houden en laat je best voor wat ze zijn.
Een aantal aandelen die ik koop, werden overigens zo uit de selectie van SMART Capital gehaald. Bart De Schutter (hoofdredacteur) heeft het zware werk al gedaan.
Niet alleen kiest hij resoluut voor bedrijven met een sterke balans, maar hij pikt er als geen ander die aandelen uit die momenteel voor een schijntje van de werkelijke waarde verhandeld worden.
vriendelijke groeten,
Maarten Verheyen
Ik heb hier weinig aan toe te voegen, en U ?
9 Reacties op “EEN KOOPSIGNAAL…”
Door peeters op 8 maart, 2009 | Reageer
koop geen oliebedrijven ,maar de olie zelf door middel van trackers
Door J.HOMMELES op 8 maart, 2009 | Reageer
Neen, ik heb hier niet veel aan toe te voegen.
Had ik Maarten’s adviezen gevolgd had ik nu
minimum € 1 miljoen op mijn bankrekening staan.
mvg
ps:
Dit echter wel onder voorwaarde dat ik met
100 miljoen begonnen zou zijn !
Door VincentMertens op 8 maart, 2009 | Reageer
Hahaha, schitterende reactie, Hommeles
!
Door MHAAGEN op 8 maart, 2009 | Reageer
De man heeft anders schitterende zaken op zijn palmares !
Door VincentMertens op 8 maart, 2009 | Reageer
Inderdaad, bijvoorbeeld hetgeen hij zei over de banken…
Degenen die daar op ingespeeld hebben zouden nu héél tevreden zijn!
Door J.HOMMELES op 8 maart, 2009 | Reageer
Dat zal best wel !
Zijn zilverrapport vond ik echter bijzonder
slecht getimed to say the least. ( hij heeft
dit wel ruiterlijk toegegeven ook ).
En nog, ‘n grapje moet soms kunnen, toch ?
mvrgr
Door MHAAGEN op 8 maart, 2009 | Reageer
Ik vond het een geweldige reactie, Hommeles, eerst was ik benieuwd, dan verbaasd zelfs en dan…de gulle lach !
Door lcdnlf op 8 maart, 2009 | Reageer
Eigenlijk is het beroep van analyst of beursexpert of je het noemen wilt een heel ondankbaar beroep. Bij wijze van spreken is een ezelsvel (olifantenhuid voor de Nederlanders) niet voldoende, de expert heeft haast beschermingskledij nodig die evenveel bescherming biedt als een middeleeuws harnas om te overleven.
Dat neem niet weg dat ik Hommeles bijdrage bijzonder waardeer. Ik lach nog na.
Eigenlijk moet je als belegger kunnen handelen als een computer. De programmeur zou vooraf vastleggen wanneer de computer mag, neen, moet kopen en wanneer het toestel moet verkopen. De opbrengst zal afhangen van de “waarde” van die criteria, maar het toestel zou nauwgezet de opdrachten uitvoeren. Zo nodig kan de programmeur de criteria aanpassen.
Natuurlijk zitten wij, mensen, niet zo in elkaar. Wij beleggen bij de gratie van onze emoties. Als wij criteria hebben, dan laten wij onze emoties toe om te twijfelen aan het nut ervan, zodra één van de afspraken met onszelf ons zelfs maar een beetje minder winst oplevert en hup, wij beleggen weer bij de gratie van onze emoties.
Elke belegger heeft twee uitdagingen. De juiste spelregels vastleggen en daarna de juiste spelregels voor eeuwig en één dag respecteren. Dat laatste is het moeilijkste. Ik kan er van meespreken.
Voor aandelen heb ik de aan- en verkoopspelregels geleerd van een expert. Hier zijn ze.
Aankopen aandelen:
Koers – winst – verhouding
Aandelen die lager noteren dan een koers-winst-verhouding van minder dan 15 zouden 47% kans hebben te stijgen.
Winstverwachting
Twee positieve aanpassingen van de winstverwachting binnen zes maanden, geeft 75% kans dat het bedrijf nog vijf tot zeven keer een positieve aanpassing zal bekend maken.
Groeiaandelen
aandelen van bedrijven die een winstgroei vertonen ten opzichte van een voorgaande periode en waarvan de groei hoger is dan de gemiddelde groei van beursgenoteerde bedrijven.
Stijgende koers
De koers moet drie maanden een stijgend verloop kennen. Dat wil zeggen, nooit meer zakken dan 20% van zijn hoogste koers en hoger staan aan het eind dan aan het begin van de periode.
Verkopen aandelen:
Je neemt onverbiddelijk afscheid van een aandeel in volgende gevallen.
Om evenwicht in de balans te brengen
Bij het in evenwicht brengen van de balans wordt afstand gedaan van het fonds wat op dat ogenblik de slechtste staat van dienst heeft.
Bedrijfsleiding
Als de bedrijfsleiding een eerste, soms heel subtiele, winstwaarschuwing geeft.
Statistisch is aangetoond :
dat in 80% van de gevallen de eerste winstwaarschuwing op korte termijn gevolgd wordt door een volgende.
dat in 70% van de gevallen het bedrijf beduidend slechter presteert dan de gemiddelde markt.
Koersontwikkeling
Omdat het volgen van de fundamentals van bedrijven in portefeuille niet altijd haalbaar is, gebruikt de ondernemende belegger nog een laatste “vangnet” in de vorm van de trailerstoploss of glijdende stoploss.
Als de koers van een aandeel daalt tot 20% onder het hoogste niveau dat bereikt is na het laatste dal, neemt de belegger onherroepelijk afscheid van dat aandeel.
Reden van daling en aankoopkoers worden buiten beschouwing gelaten.
Statistisch is aangetoond
dat aan een koersdaling van 20% meestal een fundamentele reden ten grondslag ligt.
dat het aandeel soms veel tijd nodig heeft om zich te herstellen van zo’n grote daling.
Dat waren de spelregels die in geadopteerd heb. Nu ben ik bezig met voor mijzelf criteria vast te leggen om mijn voordeel te doen met opties.
Je hoeft het niet eens te zijn met die spelregels rond aandelen, iedereen kan zijn eigen systeem ontwikkelen volgens zijn eigen inzichten en zijn eigen persoonlijkheid. Belangrijk is dat je een systeem hebt dat bij jou past en dat je voldoende beschermt in de eerste plaats en voldoende voordeel oplevert in de tweede plaats.
Toch is het goed even de raad van de expert onder de loep te nemen. Het enige dat ik uit dat bericht voor mijzelf onthoud, is “infrastructuurwerken” “grondstoffen” en “alternatieve energie”. En nu is het geduldig zoeken en zo nodig wachten om de juiste bedrijven er uit te halen volgens de criteria die ik geleerd heb. O ja, ik zal zeker al drie maanden van de eerste stijging mislopen. Misschien verlies ik hierdoor heel wat winst. Wat ik ook verlies, is heel wat risico op potentieel verlies.
Dus dat zal ik doen … tot ik weer ten prooi val aan “gratie van mijn emoties”. De reden waarom ik dit al zo vele malen op dit forum geplaatst heb in verschillende topics en verschillende vormen, is dat ik hierdoor mijn gedachten beter kan ordenen en dat ik vlugger leer de emoties te beheersen door het toepassen van een systeem.
Door VincentMertens op 9 maart, 2009 | Reageer
Ik geloof niet (meer) zo in “mechanische” trading-systemen (black boxes)…
Alles verandert constant, ook de manier waarop beurskoersen “bewegen”.